Perché Liberty Energy (LBRT) è una scelta vincente

Dec 17, 2023

Energia della Libertà LBRT, uno dei principali fornitori di fratturazione idraulica e altri servizi ausiliari per le società di esplorazione e produzione onshore (E&P) del Nord America, offre un’opportunità agli investitori interessati al settore energetico. La società ha anche forti trend di utili a sostegno delle sue prestazioni future. Precedentemente nota come Liberty Oilfield Services, questa società indipendente e pura con sede a Denver, CO, opera nel bacino del Permiano, nell'Eagle Ford Shale, nella Denver-Julesburg (" DJ"), il bacino di Williston, il bacino di San Juan, il bacino del Powder River, l'Haynesville Shale, le aree dell'Oklahoma Scoop and Stack, il Marcellus Shale, l'Utica Shale e i bacini sedimentari del Canada occidentale. Parliamo delle ragioni che rendono Liberty Energy una scelta interessante:

Anche se i timori legati all’elevata inflazione e al rallentamento della crescita offuscano in qualche modo le prospettive per il settore petrolio/energia, quest’ultimo è rimasto il miglior settore dell’S&P 500 nell’ultimo anno. Lo spazio ha generato un rendimento totale di circa il 4,1% negli ultimi 12 mesi rispetto al calo dell'S&P 500 del 12,7%. A parte un quadro fondamentale relativamente costruttivo, il settore sta beneficiando del sostegno dell’incertezza geopolitica legata alle operazioni militari della Russia in Ucraina. Nel marzo 2022, i prezzi del greggio sono saliti ai massimi pluriennali di 130 dollari a causa delle preoccupazioni per le forniture dalla Russia, che è uno dei maggiori produttori mondiali di merce. D’accordo, il petrolio si è ritirato da quei livelli elevati, tuttavia, la merce ha ancora ragioni sufficienti per rimanere elevati nel breve-medio termine, con il conflitto che non mostra segni di una rapida risoluzione, il rischio di una diminuzione delle scorte e l'influente gruppo di esportatori di petrolio OPEC che si attiene a un profilo di produzione conservatore.

Liberty Energy è un titolo Zacks Rank n. 2 (Acquista) nel settore Oil and Gas - Field Services, che ha un Zacks Industry Rank n. 53, posizionandolo nel 21% dei 250 migliori settori Zacks. Oltre al posizionamento favorevole, LBRT gode di un Value e di un Growth Score di A, che la aiutano a completare con un VGM Score di A. La nostra ricerca mostra che i titoli con un VGM Score di A o B, se combinati con un Zacks Il rango n. 1 (acquisto forte) o 2 offre il miglior potenziale di rialzo.

LBRT ha pubblicato eccellenti risultati nel quarto trimestre il 26 gennaio, con un EPS di 82 centesimi, battendo facilmente la stima di consenso di Zacks di 71 centesimi e ribaltando la perdita di 31 centesimi dell'anno precedente. La sovraperformance dell'azienda riflette l'impatto di una forte esecuzione e di un aumento dei prezzi dei servizi, che hanno più che compensato gli effetti legati alle condizioni meteorologiche e alle vacanze. I ricavi totali sono stati pari a 1,2 miliardi di dollari, superando la stima di consenso di Zacks del 2,6% e superiori del 79,2% rispetto al livello di 683,7 milioni di dollari di un anno fa.

Dopo che le azioni LBRT hanno toccato il fondo (circa 2,20 dollari) durante l’inizio della pandemia, hanno invertito la situazione con stile. Liberty Energy ha raggiunto il picco nell’aprile dello scorso anno a oltre 20 dollari, ma da allora è scesa a circa 12 dollari. A 12,04 dollari per azione, le azioni LBRT vengono scambiate del 45% al ​​di sotto del suo obiettivo di prezzo medio Zacks e si trovano ancora a circa il 40% al di sotto dei picchi del 2022. Il recente ritiro, unito alle prospettive interessanti degli utili, indica che gli investitori dovrebbero trarre vantaggio dai livelli scontati e iniziare a guardare il nome per vedere se è giusto per il loro portafoglio. Dato che la società sta ancora vivendo buone condizioni di mercato, riteniamo che le azioni LBRT siano mature per la raccolta.

Anche le stime sugli utili della LBRT hanno avuto un andamento nella giusta direzione negli ultimi 60 giorni, poiché gli analisti hanno costantemente ripreso le loro cifre. È un dato di fatto, la stima di consenso di Zacks per i profitti di Liberty Energy nel 2023 è aumentata da un profitto di $ 3,21 a un profitto di $ 3,42 durante questo periodo di tempo, mentre la proiezione del prossimo anno segna un aumento da un profitto di $ 3,45 per azione a $ 3,79.

Liberty Energy offre servizi di fratturazione idraulica alle società energetiche upstream onshore in più bacini del Nord America. Con il progresso tecnologico nella produzione di shale oil, l’aumento dell’efficienza degli impianti e la maggiore complessità dei pozzi, le trivellatrici di pozzi di petrolio e gas necessitano di soluzioni estese per la mappatura dei giacimenti sotterranei. Ciò si traduce in un ambito di lavoro in continua espansione per le società di servizi petroliferi come LBRT. La società aveva già una forte posizione nello spazio dei servizi petroliferi, che è stata ulteriormente integrata dall'acquisizione di OneStim. Oltre ai ricavi e alle sinergie sui costi, la transazione ha ampliato l'impronta geografica di Liberty inserendola a Haynesville, Mid-Continent e Canada. Inoltre, la società ha aggiunto l'attività di fratturazione della sabbia del Permiano di Schlumberger e le operazioni di pompaggio delle linee metalliche di perforazione nei fiumi Marcellus e Utica.